Analisa Market 13 februari - 17 februari 2012

 MARKET OUTLOOK;
Pergerakan bursa pasar modal di Indonesia IHSG pada minggu lalu melorot sekitar 2.6% sepekannya oleh banyaknya aksi net sell asing kepada terutama saham kelompok perbankan, sehingga secara mingguan terkoreksi lagi ke level 3912.39, setelah sempat di 4039 pada awal minggunya. Untuk minggu ini (13-17 Februari 2012) IHSG nampaknya akan lebih konsolidatif dan berpeluang mencoba menembus lagi level resistance-nya. Secara mingguan, IHSG berada antara resistance di level 4039 dan 4195, sedangkan support level di sekitar posisi 3890 dan kemudian 3617.

Mata uang rupiah seminggu lalu bergerak lebih konsolidatif, setelah pengumuman penurunan BI rate di mana rupiah stabil secara mingguan pada level pada 8985 terhadap USD, setelah sempat menguat sampai 8870. Kurs USDIDR pada minggu mendatang diperkirakan masih berada dalam range antara support di level 8870 dan 8795, sementara resistance berada di level 9090 dan 9231.

Untuk indikator ekonomi global, pada pekan mendatang diwarnai beberapa data ekonomi penting. Secara umum, agenda rilis data ekonomi yang kiranya perlu diperhatikan investor minggu ini, adalah:
• Dari kawasan Amerika: akan tampil rilis data Core Retail Sales pada Selasa malam; kemudian data kepemilikan surat berharga jangka panjang AS TIC Long-Term Purchases di Rabu malam; berlanjut dengan rilis Unemployment Claims beserta Philly Fed Manufacturing Index pada Kamis malam ; diikuti dengan data inflasi Core CPI pada Jumat malam.
o Dari kawasan Inggris dan Eropa: berupa data German ZEW Economic Sentiment pada Selasa sore; kemudian rilis Retail Sales Inggris pada Jumat petang.

Minggu lalu di pasar forex, nilai tukar mata uang dollar terpantau bergerak dalam konsolidasi pasar dengan bertahan dari trend pelemahan sebelumnya, di mana secara mingguan index dollar AS hampir flat di sekitar level 79.010. Pekan yang lalu euro dollar terpantau stabil di posisi level 1.3174. Untuk minggu ini, nampaknya euro akan bergerak antara level support pada 1.2870 dan kemudian 1.2625, sementara level resistance di sekitar 1.3325 dan berikutnya 1.3550.

Poundsterling minggu lalu terlihat melemah secara relatif terhadap dollar, berakhir tertekan ke level 1.5736. Untuk minggu ini berkisar antara level resistance pada 1.5930 dan kemudian 1.6166, sedangkan support pada 1.5240 dan kemudian 1.4950. Untuk USDJPY minggu lalu berakhir menguat ke level 77.64. Pasar di minggu ini akan berada di antara support level pada 75.90 serta level psikologis 75.50, serta resistance pada 79.60 dan 81.52. Sementara itu, Aussie dollar terpantau seminggu lalu agak terkoreksi ke level 1.0659 dari rally-nya selama ini. Range minggu ini di antara resistance level terdekatnya di 1.0845 dan 1.1085, sementara support level di 1.0380 dan 0.9860.

Untuk pasar di stock index futures, pada minggu lalu di regional Asia cenderung menguat karena membaiknya data tenaga kerja di AS dan menuju kesepakatan program penyelematan Yunani. Indeks Nikkei secara mingguan berakhir menguat ke 8947.17. Rentang pasar saat ini antara level support pada level 8770 dan lalu 8338, sementara resistance di 9155 dan kemudian ke level 10215. Sementara itu, Indeks Hang Seng di Hong Kong minggu lalu berakhir stabil di level 20797.64. Minggu ini akan berada antara level resistance di 21000 serta 22800, sementara support di 20140 dan berikutnya 18990.

Bursa saham Wall Street minggu lalu terhadang oleh kekhawatiran mengenai gagalnya rencana penyelamatan lanjutan bagi Yunani telah mengakibatkan terhentinya rally mingguan di bursa AS. Dow Jones Industrial secara mingguan sedikit terkoreksi ke level 12801.23 bertahan saja di sekitar resistance-nya; dengan rentang pasar berikutnya antara resistance level pada 13190 dan 14000, sementara support di level 12530 dan pada 12300. Index S&P 500 minggu lalu tertahan secara mingguan ke level 1342.64. Berikutnya range pasar antara resistance di level 1345 dan 1370, sementara support pada level 1277 dan 1200.

Untuk pasar emas, minggu lalu terpantau masih terkoreksi, di mana harga emas dunia mengalami profit taking ke $1719.60 per troy ounce. Untuk sepekan ke depan emas akan konsolidasi sejenak dalam rentang harga pasar antara resistance di $1765 serta berikut $1802, serta support pada $1650 dan $1523 per troy ounce. Di Indonesia, harga emas terpantau ikut terimbas, yang ditutup terkoreksi juga secara mingguan pada Rp495,370.

Berita dari Yunani dan Eropa tidak pernah surut untuk memengaruhi pasang surutnya pasar investasi. Satu saat sepertinya memberi harapan, pada kesempatan lain memutuskan ekspektasinya. Sangat tidak menentu. Ketidakpastian semakin jelas merupakan suatu kepastian di pasar satu ini. Tidak perlu berharap pasar yang akan berubah. Kita, sebagai investor, yang harus beradaptasi dengan ketidakpastian pasar.

Analisa Teknikal Forex

Trading Plan :

USD-JPY
BUY	77.80	SELL	76.70
BUY BREAK	78.90	SELL BREAK	76.10
TAKE PROFIT	0.50	STOP LOSS	0.30
RESISTANCE	PIVOT	SUPPORT
78.11	77.30	76.80	Trend : Up
78.61		75.99
79.42		75.49
AUD-USD
BUY	1.0645	SELL	1.0540
BUY BREAK	1.0760	SELL BREAK	1.0490
TAKE PROFIT	0.0050	STOP LOSS	0.0030
RESISTANCE	PIVOT	SUPPORT
1.0798	1.0719	1.0593	Trend : Down
1.0924		1.0514
1.1003		1.0388
EUR-USD
BUY	1.3255	SELL	1.3145
BUY BREAK	1.3345	SELL BREAK	1.2980
TAKE PROFIT	0.0050	STOP LOSS	0.0030
RESISTANCE	PIVOT	SUPPORT
1.3338	1.3181	1.2982	Trend : Up
1.3478		1.2746
1.3643		1.2621
GBP-USD
BUY	1.5815	SELL	1.5710
BUY BREAK	1.5890	SELL BREAK	1.5600
TAKE PROFIT	0.0050	STOP LOSS	0.0030
RESISTANCE	PIVOT	SUPPORT
1.5882	1.5806	1.5683	Trend : Down
1.6005		1.5607
1.6081		1.5484
USD-CHF
BUY	0.9220	SELL	0.9100
BUY BREAK	0.9280	SELL BREAK	0.8995
TAKE PROFIT	0.0050	STOP LOSS	0.0030
RESISTANCE	PIVOT	SUPPORT
0.9255	0.9171	0.9081	Trend : Down
0.9345		0.8997
0.9429		0.8907

EUR-JPY
BUY	103.98	SELL	101.90
BUY BREAK	105.40	SELL BREAK	100.40
TAKE PROFIT	0.50	STOP LOSS	0.30
RESISTANCE	PIVOT	SUPPORT
103.85	101.85	100.43	Trend : Up
105.27		98.43
107.27		97.01

Market Data Calendar :

Feb 12 - Feb 18 Filter Date 4:17pm Currency Impact Detail Actual Forecast Previous Chart Sun Feb 12 Mon Feb 13   6:50am JPY Prelim GDP q/q -0.3% 1.4% 6:50am JPY Prelim GDP Price Index y/y -1.6% -2.2% 6:50am JPY Tertiary Industry Activity m/m 0.9% -0.8% 7:30am AUD Home Loans m/m 1.9% 1.4% 2:00pm EUR German WPI m/m 0.4% 0.0% 3:15pm CHF PPI m/m 0.3% Tue Feb 14 4:45am AUD RBA Assist Gov Debelle Speaks 4:45am NZD FPI m/m 0.2% 7:01am GBP RICS House Price Balance -14% -16% 7:30am AUD NAB Business Confidence 3 14th-18th NZD REINZ HPI m/m -0.1% 9:45am USD FOMC Member Williams Speaks 14th-19th CNY Foreign Direct Investment ytd/y 9.7% Tentative JPY Monetary Policy Statement Tentative JPY Overnight Call Rate <0.10% <0.10% 11:30am JPY Revised Industrial Production m/m 4.0% 4.0% Tentative JPY BOJ Press Conference 2:45pm EUR French Prelim Non-Farm Payrolls q/q 0.2% 0.0% 4:30pm GBP CPI y/y 3.6% 4.2% 4:30pm GBP RPI y/y 4.1% 4.8% 4:30pm GBP Core CPI y/y 2.7% 3.0% 4:30pm GBP DCLG HPI y/y -0.1% -0.3% 5:00pm EUR German ZEW Economic Sentiment -11.6 -21.6 5:00pm EUR Industrial Production m/m -1.1% -0.1% 5:00pm EUR ZEW Economic Sentiment -21.1 -32.5 5:00pm GBP CB Leading Index m/m -0.6% Tentative GBP BOE Inflation Letter 8:30pm CAD New Motor Vehicle Sales m/m 0.5% -1.0% 8:30pm USD Core Retail Sales m/m 0.6% -0.2% 8:30pm USD Retail Sales m/m 0.8% 0.1% 8:30pm USD Import Prices m/m 0.3% -0.1% 10:00pm USD Business Inventories m/m 0.4% 0.3% 10:00pm USD Treasury Sec Geithner Speaks Wed Feb 15 4:45am NZD Core Retail Sales q/q 1.1% 2.4% 4:45am NZD Retail Sales q/q 1.3% 2.2% 5:40am USD FOMC Member Lockhart Speaks 6:30am AUD Westpac Consumer Sentiment 2.4% 7:30am AUD New Motor Vehicle Sales m/m -2.9% 12:00pm JPY BOJ Monthly Report 1:30pm EUR French Prelim GDP q/q -0.2% 0.3% 2:00pm EUR German Prelim GDP q/q -0.3% 0.5% 4:00pm EUR Italian Prelim GDP q/q -0.6% -0.2% All Day EUR ECOFIN Meetings 4:30pm GBP Claimant Count Change 3.3K 1.2K 4:30pm GBP Unemployment Rate 8.4% 8.4% 4:30pm GBP Average Earnings Index 3m/y 1.8% 1.9% 5:00pm CHF ZEW Economic Expectations -50.1 5:00pm EUR Flash GDP q/q -0.4% 0.1% 5:00pm EUR Trade Balance 4.9B 6.1B 5:30pm GBP BOE Gov King Speaks 5:30pm GBP BOE Inflation Report 8:30pm USD Empire State Manufacturing Index 14.3 13.5 9:00pm USD TIC Long-Term Purchases 62.3B 59.8B 9:15pm USD Capacity Utilization Rate 78.6% 78.1% 9:15pm USD Industrial Production m/m 0.7% 0.4% 10:00pm USD NAHB Housing Market Index 26 25 10:30pm USD Crude Oil Inventories 0.3M Thu Feb 16 2:00am USD FOMC Meeting Minutes 4:30am NZD Business NZ Manufacturing Index 51.9 7:00am AUD MI Inflation Expectations 2.8% 7:30am AUD Employment Change 10.9K -29.3K 7:30am AUD Unemployment Rate 5.3% 5.2% 4:00pm EUR ECB Monthly Bulletin 4:00pm EUR Italian Trade Balance -1.21B -1.58B 8:30pm CAD Foreign Securities Purchases 7.98B 14.99B 8:30pm CAD Manufacturing Sales m/m 0.7% 2.0% 8:30pm USD Building Permits 0.68M 0.67M 8:30pm USD PPI m/m 0.3% -0.1% 8:30pm USD Unemployment Claims 364K 358K 8:30pm USD Core PPI m/m 0.1% 0.3% 8:30pm USD Housing Starts 0.68M 0.66M 9:00pm USD Fed Chairman Bernanke Speaks 10:00pm USD Philly Fed Manufacturing Index 8.5 7.3 10:00pm USD Mortgage Delinquencies 7.99% 10:30pm USD Natural Gas Storage -78B Fri Feb 17 6:00am NZD RBNZ Gov Bollard Speaks 6:50am JPY Monetary Policy Meeting Minutes 17th-22nd GBP Nationwide Consumer Confidence 38 2:00pm EUR German PPI m/m 0.4% -0.4% 4:00pm EUR Current Account 2.3B -1.8B 4:30pm GBP Retail Sales m/m -0.3% 0.6% 7:00pm CAD Core CPI m/m 0.1% -0.5% 7:00pm CAD CPI m/m 0.3% -0.6% 8:30pm CAD Leading Index m/m 0.6% 0.8% 8:30pm USD Core CPI m/m 0.3% 0.1% 8:30pm USD CPI m/m 0.3% 0.0% Tentative ALL G20 Meetings 10:00pm USD CB Leading Index m/m 0.6% 0.4% 10:30pm CAD BOC Review Sat Feb 18