Market Outlook 12 - 16 Maret 2012

MARKET OUTLOOK;
Bursa Amerika Serikat sebagai acuan bursa-bursa global menguat, hal ini yang diperkirakan memperkuat juga bursa-bursa global lainnya, khususnya bursa kawasan Asia. Sementara harapan pemerintah Yunani yang berkomitmen menyelesaikan hutangnya pasca menerima bail out dari Uni Eropa dan IMF, juga memberikan pergerakan positif di Eropa.

Ekonomi Global; Sentimen positif mengenai rencana pembelian obligasi yang akan dilakukan oleh Fed dan ekspektasi positif terhadap data klaim pengangguran AS yang akan dirilis, memberika hasil positif bagi bursa berjangka AS, yang diperkirakan akan berpengaruh juga bagi bursa-bursa dlobal, khususnya kawasan Asia

Kawasan Amerika; Kinerja pasar valas Amerika Serikay menunjukan sinyalemen yang kurang menggembirakan, namun demikian sinyalemen positif terpantau pada perdagangan saham berjangka. Hal ini terjadi seiring ekspektasi positif pada performa sektor tenaga kerja periode Februari. ADP Non-Farm Employment Change diperkirakan dapat naik sebanyak 204000 ( 204K) dimana pada bulan Januari berjumlah 170000 (170K).

Kawasan Eropa; Peningkatan pada produksi industri di Jerman memperkuat Euro. Kantor statistik Destatis merilis bahwa produksi industri pada bulan Januari mengalami pertumbuhan 1.6%, dan merupakan lonjakan kinerja dimana pada bulan Desember mengalami penyusutan – 2.6%. Adapun kinerja perdagangan saham di bursa Eropa juga menunjukkan perkembangan positif mengiringi kinerja pada pasar forex.

Kawasan Inggris; Krisis di Yunani ditambah terjadinya downgrade peringkat utang Yunani oleh S&P dan Moody’s, Institute of International Finance (IIF), semakin menimbulkan kekuatiran bahwa Yunani akan benar-benar mengalami default. Hal ini ternyata memperlemah Sterling.

Kawasan Australia; Laporan perlambatan ekonomi yang dilaporkan oleh Biro statistik Australia rabu pagi (07/03) mengumumkan bahwa ekonomi negara tersebut hanya tumbuh 0.4% pada kuartal IV dimana pada kuartal III tumbuh 0.8%. Pertumbuhan tersebut cukup jauh dari harapan dimana sejumlah ekonom memperkirakan bahwa ekonomi Australia dapat tumbuh 0.7%. Demikian juga RBA menahan suku bunga acuan pada 4.5%. Kedua hal tersebut memperlemah mata uang Aussie.


Indeks Saham; Indeks berjangka Dow Jones mengalami kenaikan 0,01% menjadi 12840 basis poin, indeks berjangka Nasdaq 100 naik 0,69% menjadi 2626,75 basis poin dan indeks berjangka S&P 500 naik 0,74% menjadi 1363 basis poin. Saham-saham yang mengalami kenaikan diantaranya ialah saham 3M Company naik 0,61% menjadi 85,47 dollar, saham Amazon.com Inc naik 1,48% menjadi 183,77 dollar dan saham Adobe Systems naik 1,31% menjadi 32,41 dollar.

IHSG; Ekspketasi positif pada performa sektor tenaga kerja periode Februari, memberikan hasil positif juga bagi bursa Amerika Serikat, dan hal ini berimbas positif juga bagi bursa-bursa global, termasuk bursa saham Indonesia. Selain itu adanya kebijakan swap obligasi memberikan harapan akan adanya perbaikan ekonomi di kawasan Eropa. Dengan faktor-faktor positif tersebut membuat IHSG berhasil menguat 25,15 poin (0,64%) ke level 3.967,67. Saham saham yang menjadi top gainers kamis (08/03)adalah BAPA, WICO, PTSP, ARII, HITS, INCI, TRIL, MLIA, SAIP dan HERO. Serta yang berada pada urutan terbawah adalah TBMS, PSDN, TFCO, ASBI, RDTX, GPRA, ZBRA, LPLI, BKDP dan SAFE.

Indeks Hang Seng; Kenaikan bursa saham Amerika Serikat berpengaruh positif pada pergerakan bursa saham Hongkong. Indeks Hang Seng ditutup naik sebesar 1,32% menjadi 20900,73 basis poin. Sedangkan indeks berjangka mengalami kenaikan sebesar 275 poin menjadi 20839 poin dengan level support sebesar 20595 poin dan level resistant sebesar 20864 poin. Pergerakan bursa Hong Kong selanjutnya diperkirakan akan kembali tergantung pada pergerakan bursa saham AS yang masih menantikan data klaim pengangguran AS.

Indeks Kospi; Menguatnya bursa saham Amerika Serikat, berimbas pada menguatnya juga Bursa saham Korea. Indeks Kospi ditutup naik sebesar 0,94% menjadi 2000,76 basis poin. Sedangkan indeks berjangka mengalami kenaikan sebesar 6,1 poin menjadi 266,5 basis poin dengan level support sebesar 260,96 poin dan level resistant sebesar 267,17 poin. Pergerakan bursa Korea selanjutnya masih memiliki peluang naik meski cenderung tipis.

Indeks Nikkei; Indeks bergerak meningkat. Sentiment positif kenaikan performa nilai tukar dollar terhadap yen yang mendukung kenaikan saham-saham eksportir, juga ekspektasi positif adanya peluang pelunasan hutang luar negeri Yunani yang akan jatuh tempo, memperkuat Indeks Nikkei. Indeks Nikkei meningkat sebesar 2% menjadi 9768,96 basis poin. Sedangkan indeks berjangka mengalami peningkatan sebesar 130 poin menjadi 9770 basis poin dengan level support sebesar 9650 poin dan level resistant sebesar 9770 poin. Indeks Topix naik sebesar 1.6% menjadi 1,6% menjadi 836,16 basis poin. Pergerakan bursa Jepang diperkirakan masih cukup rawan terkoreksi terkait data inflasi China yang akan dirilis.

Emas; Harapan positif muncul dari para Investor terkait komitmen pemerintah Yunani yang akan menyelesaikan hutangnya pasca menerima bail out dari Uni Eropa dan IMF. Hal ini juga yang memperkuat perdagangan emas. Emas spot mengalami kenaikan sebesar 1% menjadi 1701,22 dollar per troy ons dengan level support sebesar 1669,03 dollar per troy ons dan level resistant sebesar 1704,30 dollar per troy ons. Diperkirakan harga emas akan terus menguat ditopang juga oleh pernyataan dari UBS AG yang menyatakan bahwa harga logam masih mengalami kenaikan seiring dengan positifnya kondisi ketenagakerjaan AS.

Properti; Kementerian Perumahan Rakyat (Kemenpera) yakin rumah murah tipe 36 seharga Rp 70 juta per unit bisa dibangun di Pulau Jawa. Hal ini terkait rencana pembangunan 1.000 unit rumah tipe 36 di Serang, Banten. Hal tersebut dikatakan Deputi Perumahan Formal Kemenpera, Pangihutan Marpaung. Menurutnya, pembangunan 1.000 unit rumah ini merupakan kerjasama dari salah satu pengembang swasta sekaligus pabrik keramik dengan Badan Usaha Milik Negara (BUMD) Banten. Dalam program pembangunan tahap pertama ini, Kemenpera juga akan memberikan bantuan prasarana umum seperti jalan serta saluran air.


Analisa Teknikal Forex

Trading Plan :

USD-JPY
BUY	83.00	SELL	81.90
BUY BREAK	84.00	SELL BREAK	79.80
TAKE PROFIT	0.50	STOP LOSS	0.30
RESISTANCE	PIVOT	SUPPORT
83.19	81.88	81.14	Trend : Up
83.93		79.83
85.24		79.09
AUD-USD
BUY	1.0630	SELL	1.0520
BUY BREAK	1.0850	SELL BREAK	1.0370
TAKE PROFIT	0.0050	STOP LOSS	0.0030
RESISTANCE	PIVOT	SUPPORT
1.0709	1.0609	1.0475	Trend : Down
1.0843		1.0375
1.0943		1.0241
EUR-USD
BUY	1.3180	SELL	1.3070
BUY BREAK	1.3350	SELL BREAK	1.2970
TAKE PROFIT	0.0050	STOP LOSS	0.0030
RESISTANCE	PIVOT	SUPPORT
1.3244	1.3168	1.3047	Trend : Down
1.3345		1.2971
1.3441		1.2850
GBP-USD
BUY	1.5730	SELL	1.5620
BUY BREAK	1.5870	SELL BREAK	1.5565
TAKE PROFIT	0.0050	STOP LOSS	0.0030
RESISTANCE	PIVOT	SUPPORT
1.5769	1.5716	1.5620	Trend : Down
1.5865		1.5567
1.5918		1.5471
USD-CHF
BUY	0.9245	SELL	0.9135
BUY BREAK	0.9295	SELL BREAK	0.9015
TAKE PROFIT	0.0050	STOP LOSS	0.0030
RESISTANCE	PIVOT	SUPPORT
0.9239	0.9154	0.9103	Trend : Up
0.9290		0.9018
0.9375		0.8967

EUR-JPY
BUY	108.80	SELL	107.70
BUY BREAK	110.55	SELL BREAK	104.45
TAKE PROFIT	0.50	STOP LOSS	0.30
RESISTANCE	PIVOT	SUPPORT
109.35	107.49	106.36	Trend : Up
110.48		104.50
112.34		103.73

USD-CAD
BUY	0.9060	SELL	0.9850
BUY BREAK	1.0095	SELL BREAK	0.9775
TAKE PROFIT	0.0050	STOP LOSS	0.0030
RESISTANCE	PIVOT	SUPPORT
0.9997	0.9935	0.9841	Trend : Down
1.0091		0.9779
1.0135		0.9685

NZD - USD
BUY	0.8270	SELL	0.8160
BUY BREAK	0.8420	SELL BREAK	0.7995
TAKE PROFIT	0.0050	STOP LOSS	0.0030
RESISTANCE	PIVOT	SUPPORT
0.8313	0.8206	0.8106	Trend : Up
0.8413		0.7999
0.8520		0.7899

GOLD
BUY	1718.20	SELL	1708.00
BUY BREAK	1750.70	SELL BREAK	1743.85
TAKE PROFIT	0.50	STOP LOSS	0.30
RESISTANCE	PIVOT	SUPPORT
1731.83	1697.26	1678.53	Trend : Up
1750.56		1643.96
1785.13		1625.23

Market Data Calendar :

Mar 11 - Mar 17 Filter Date 11:54 Currency Impact   Detail Actual Forecast Previous Chart Sun Mar 11   14:00 CAD Daylight Saving Time Shift 14:00 USD Daylight Saving Time Shift Mon Mar 12 6:50 JPY Core Machinery Orders m/m 2.2% -7.1% 6:50 JPY CGPI y/y 0.6% 0.5% 12:00 JPY Household Confidence 40.8 40.0 14:00 EUR German WPI m/m 1.1% 1.2% Tue Mar 13 1:00 USD Federal Budget Balance -229.3B -27.4B 4:45 NZD FPI m/m 0.0% 6:50 JPY Tertiary Industry Activity m/m 0.4% 1.4% 7:01 GBP RICS House Price Balance -13% -16% 7:30 AUD Home Loans m/m 0.0% 2.3% 7:30 AUD NAB Business Confidence 4 13th-16th NZD REINZ HPI m/m -1.4% Tentative CNY Foreign Direct Investment ytd/y -0.3% Tentative JPY Monetary Policy Statement Tentative JPY Overnight Call Rate <0.10% <0.10% 13:30 EUR French CPI m/m 0.4% -0.4% Tentative JPY BOJ Press Conference 15:15 CHF PPI m/m 0.4% 0.0% All Day EUR ECOFIN Meetings 16:30 GBP Trade Balance -7.8B -7.1B 16:30 GBP DCLG HPI y/y 0.6% 0.1% 17:00 EUR German ZEW Economic Sentiment 11.2 5.4 17:00 EUR ZEW Economic Sentiment 3.8 -8.1 17:00 GBP CB Leading Index m/m -0.5% 19:30 EUR ECB President Draghi Speaks 19:30 USD Core Retail Sales m/m 0.8% 0.7% 19:30 USD Retail Sales m/m 1.1% 0.4% 21:00 USD Business Inventories m/m 0.5% 0.4% 21:00 USD IBD/TIPP Economic Optimism 53.2 49.4 23:30 CAD Gov Council Member Macklem Speaks Wed Mar 14 1:15 USD FOMC Statement 1:15 USD Federal Funds Rate <0.25% <0.25% 6:30 AUD Westpac Consumer Sentiment 4.2% 6:50 JPY BSI Manufacturing Index 1.3 -6.1 7:30 AUD Housing Starts q/q -2.7% -6.8% 11:30 JPY Revised Industrial Production m/m 2.1% 2.0% 12:00 JPY BOJ Monthly Report 16:30 GBP Claimant Count Change 7.0K 6.9K 16:30 GBP Unemployment Rate 8.4% 8.4% 16:30 GBP Average Earnings Index 3m/y 1.9% 2.0% 17:00 CHF ZEW Economic Expectations -21.2 17:00 EUR CPI y/y 2.7% 2.7% 17:00 EUR Core CPI y/y 1.6% 1.5% 17:00 EUR Industrial Production m/m 0.8% -1.1% 19:30 CAD Capacity Utilization Rate 81.6% 81.3% 19:30 CAD New Motor Vehicle Sales m/m 2.1% -3.0% 19:30 USD Current Account -114B -110B 19:30 USD Import Prices m/m 0.6% 0.3% 21:00 USD Fed Chairman Bernanke Speaks 21:30 USD Crude Oil Inventories 0.8M Thu Mar 15 4:30 NZD Business NZ Manufacturing Index 50.5 7:00 AUD MI Inflation Expectations 2.5% 7:30 AUD New Motor Vehicle Sales m/m 2.2% 1.3% 7:30 AUD RBA Bulletin 13:45 CHF SECO Economic Forecasts 15:30 CHF Libor Rate <0.25% <0.25% 15:30 CHF SNB Monetary Policy Assessment 16:00 EUR ECB Monthly Bulletin 17:00 EUR Employment Change q/q -0.2% -0.1% 19:30 USD PPI m/m 0.5% 0.1% 19:30 USD Unemployment Claims 357K 362K 19:30 USD Core PPI m/m 0.2% 0.4% 19:30 USD Empire State Manufacturing Index 17.6 19.5 20:00 USD TIC Long-Term Purchases 29.3B 17.9B 21:00 USD Philly Fed Manufacturing Index 11.8 10.2 21:30 USD Natural Gas Storage -80B Fri Mar 16 6:50 JPY Monetary Policy Meeting Minutes 16:00 EUR Italian Trade Balance 1.62B 1.45B 17:00 EUR Trade Balance 6.2B 7.5B 19:30 CAD Foreign Securities Purchases 6.27B 7.38B 19:30 CAD Manufacturing Sales m/m 0.6% 0.6% 19:30 USD Core CPI m/m 0.2% 0.2% 19:30 USD CPI m/m 0.4% 0.2% 20:15 USD Capacity Utilization Rate 78.9% 78.5% 20:15 USD Industrial Production m/m 0.4% 0.0% 20:55 USD Prelim UoM Consumer Sentiment 75.7 75.3 20:55 USD Prelim UoM Inflation Expectations 3.3% Sat Mar 17